M&A

M&A (СЛИЯНИЕ И ПОГЛОЩЕНИЕ)

Слияние и поглощение – совокупность процессов объединения бизнеса (капитала), в результате которых на рынке появляются укрупненные компании вместо нескольких меньшего размера. В процессе этих сделок происходит передача корпоративного контроля, включая покупку и обмен активов. Слияние – это интеграция двух или более хозяйствующих субъектов в одну экономическую единицу. Поглощение предполагает установление контроля над субъектом хозяйствования путём приобретения более 30% его уставного капитала при сохранении юридической самостоятельности.

Сделки по M&A проходят по трем основным направлениям: горизонтальное слияние (слияние компаний одной отрасли), вертикальное слияние (объединение компаний одной отрасли, но специализирующихся в разных направлениях бизнеса), образование конгломерата (слияние компаний из разных отраслей). Слияния и поглощения – стратегический инструмент роста компании, который является сложной процедурой и может нести в себе риски для компании. Соответственно, к процессу М&A следует проходить взвешенно и структурированно, имея четкие стратегические цели и подготовленные планы реализации.

Многолетняя М&A практика компании Pro Capital Іnvestment охватывает как внутренние, так и международные транзакции, при этом мы можем выступать на стороне и продавца, и покупателя.

Для достижения целей, которые ставит компания, принимая решение о проведении сделок М&A, мы решаем такие задачи:

  • обеспечение развития компании, расширение бизнеса;
  • возрастание эффективности организации бизнеса (синтетический эффект), оптимизация соотношения доходов и расходов;
  • улучшение качества управления;
  • максимизация стоимости бизнеса при подготовке его к продаже;
  • увеличение доли компании на рынке;
  • уменьшение влияния конкурента вплоть до его покупки;
  • повышение капитализации бизнеса

К рискам осуществления сделок М&A относятся потеря управляемости компании, невозможность достижения синергетического эффекта при неудачной интеграции с приобретенным объектом, недооценка действий конкурентов, увеличение долговой нагрузки и повышение внимания Антимонопольного комитета.

Специалисты компании Pro Capital Іnvestment оказывают услуги по сопровождению сделок слияния и поглощения на всех этапах:

  • принятие стратегического решения о M&A;
  • выбор целевой компании  и анализ ее рыночных характеристик;
  • формирование команды по подготовке сделки M&A;
  • проведение переговоров сторон по определению основных пунктов соглашения по сделке M&A;
  • стратегический анализ сделки (оценка ее потенциальных выгод и соответствия стратегии компании);
  • оформление соглашения о намерении компании-покупателя заключить сделку M&A;
  • организация и проведение процедуры Due diligence;
  • проектирование сделки с учетом налоговых последствий, рисков, а также юридических аспектов процесса смены владельцев активов и механизма расчетов по сделке;
  • разработка юридической системы защиты сделки;
  • заключение сделки;
  • анализ результатов.

Компания Pro Capital Іnvestment имеет широкий круг партнеров, что значительно увеличивает возможности поиска подходящего контрагента в запланированной сделке. Мы поможем Вам эффективно решить все вопросы, касающиеся различных аспектов операций.